2024年的终末一天，广州农商银行（01551.HK）浮现公告称以99.93亿元的价钱向广州财富管制有限公司（下称“广州财富”）出售了一笔财富包。

　　该笔财富包主如果波及房地产行业、批发零卖业的贷款，纵脱2024年9月底，包括本金、利息以及代垫公法用度的债权总金额是145.92亿元，但计提财富减值损失后，账面价值仅剩下103.40亿元。

　　这意味着，广州农商银行不仅在这笔贷款上计提了42.52亿元的减值损失，况兼在转让给广州财富的交游经由中，再次耗费了3.47亿元。

　　这笔交游的成心一面则是，广州农商行不错借此镌汰不良贷款率。上述财富包中有38.41亿元贷款一经过期，而纵脱2024年6月底，广州农商行扫数过期贷款491.16亿元。

　　此外，该财富包逾越96%是涉房贷款，即便有80.2亿元贷款尚未过期，但仍是风险较高的房地产债权，通过这次交游，广州农商行不错快速压降存量涉房贷款，减少对该行业的依赖。

　　亏钱甩卖百亿元不良财富

　　公告骄气，本次交游已在12月30日完成，交游将分批次以现款面貌支付。交游完成后，与所转让财富相干的权益、利益及义务，从中产生的应收款项的央求、条目、赢得及收受职权，任何债权还款的总金额以及与实验和体现该等财富的价值相干的职权及权力，均已从广州农商行叮嘱到广州财富。

　　广州财富是具有金融不良财富批量收购业务天禀的场所财富管制公司，主要控股鞭策是越秀本钱。

　　“广州财富的高管与业务主干大部分来自生意银行和四大AMC。”越秀本钱相干认真东谈主曾告诉记者，在收购不良财富后，广州财富将对其进行分类管制和联想，束缚挖掘债权价值，说明不同债权特质，空洞愚弄转让、公法追收、债务重组、停业重整、追加投资周转等本领，遴选不同治理面貌，竣事债权价值回收最大化。治理周期经常为1至3年。

　　2021年以来，房地产企业风险事件频发，不良财富鸿沟较大，金融机构的不良财富也加快显现。2015年至2019年，广州农商行房地产业务增长较快，风险也随之加多，这次交游的财富包逾越96%是涉房贷款。

　　公告骄气，广州农商行所转让的债权财富中，按行业差别，房地产业本金余额114.66亿元，占比96.67%；批发零卖业3.95亿元，占比3.33%。

　　纵脱2024年9月30日，财富包的本金金额约为118.61亿元，利息金额总共约东谈主民币26.72亿元，代垫公法用度总共约0.59亿元，债权金额总共约为145.92亿元。

　　财富包按照过期情况分类，过期三年以上0亿元，过期一年以上14.23亿元，占比12%，过期90天以上38.41亿元，占比32.38%；按照风险分类，关爱类80.2亿元，占比67.61%，次级类24.17亿元，占比20.38%，可疑类6.44亿元，占比5.43%，损失类7.8亿元，占比6.58%。

　　在2022年底，该财富包的税前收益还盈利了1.24亿元，关联词到了2023年底则由盈转亏，税前收益为耗费6.26亿元。

　　这笔贷款的账面价值为103.4亿元，在转让给广州财富的交游经由中，再次耗费了3.47亿元。

　　而广州农商行以为，“本次所转让财富的初步算计代价及厘定面貌平允合理，适合本行及鞭策举座利益。”

　　纵脱2024年6月底，广州农商行扫数过期贷款491.16亿元，较上年末加多63.32亿元；过期贷款占比6.60%，较上年末加多0.75个百分点。

　　这次交游处理过期金额占过期贷款余额的7.82%，若按照贷款余额7440.26亿元计较，不错减少不良贷款率0.5个百分点。

　　房地产、批发零卖业贷款不良率仍较高

　　数据骄气，2015年至2019年，广州农商行房地产业贷款从118.2亿元飞腾至683.4亿元，成为了对公贷款中鸿沟占比最大的行业，2019年房地产业贷款占总贷款余额的比例达21%。

　　到2024年上半年，广州农商行的房地产贷款占比一经大幅下落，关联词不良率仍较高。期内房地产行业披发贷款和垫款为530.55亿元，占总贷款余额的比例为7.13%。

　　关联词在不良率上，房地产业、批发和零卖业均较高。纵脱2024年上半年末，房地产业、批发零卖业不良贷款余额分别为29.7亿元、25.7亿元，分别占对公不良贷款总和的31.4%、27.2%，各自不良率达5.59%、5.23%。

　　与之比拟较的是，租借和商贸办做事、制造业的贷款余额占比更高，关联词不良率要低得多。

　　租借和商贸办做事、制造业披发贷款和垫款分别为1211.86亿元、541.46亿元，均高于房地产行业和批发零卖业，但二者的不良贷款余额仅有11.22亿元、5.26亿元，分别占对公不良贷款总和的11.88%、5.57%，各自不良率仅有0.93%、0.97%。

　　这次交游完成后，预测广州农商行房地产贷款余额降至415.89亿元，房地产贷款余额减少21.6%，而不良率也有望因此镌汰。

　　广州农商行在公告中示意，这次交游预测可能税前耗费约3.4亿元，但风险财富鸿沟将减少，有用镌汰不良贷款率和拨备计提，召募资金将用于一般性运营资金。

　　不错看出hongkongdoll 视频，通过本次财富转让，广州农商行在镌汰潜在财富损失的同期，竣事了资金快速回流，进而改善流动性，对本钱实足率有所提高，但后续仍需要加强风险规矩，提高财富质地，为鞭策和客户创造更大价值。